眾所周知選擇權市場價格包含了對未來的資訊，因此本文從選擇權的市價估計資產價格之風險中立機率密度函數，以求得市場參與者對於重要事件的預期與看法，尤其當市場對某一事件形成一定程度的期待或支持某一看法時，此資訊將反映在相關資產其價格之風險中立機率密度函數，或是影響此資產價格的隱含波動度。

作者：*國立中山大學財務管理學系助理教授蔡秉真、國立中山大學財務管理學系學士生趙澄宥